Quiero invertir en SMI
¿Quieres invertir en darwin SMI? Pues vamos al lio...
En primer lugar quiero que sepas que además del gestor soy también inversor a largo plazo en el darwin SMI, creo que estar dentro como inversor “skin in the game” es la mejor manera de estar.
Ahora sí... ¡Voy a explicarte cómo puedes hacerlo! Pero además voy a detallarte paso a paso lo sucedido día a día como inversor real en el darwin SMI durante casi 3 meses (desde el 7 de julio de 2022 al 30 de septiembre de 2022) con una inversión de 4.500 €. Antes de nada, por si te aburres, el resumen:
1. Rentabilidad que se ha obtenido, así como del detalle de costes y comisiones que se han tenido que soportar.
Los resultados de la actividad de trading ya descontadas las comisiones de compra-venta y los SWAPS durante el periodo ha sido del 6,67%, 28,92% anualizado.
El resultado neto como inversor una vez descontadas las comisiones de gestión y de éxito durante el periodo ha sido del 5,07%, o del
24,34% anualizado.
2. Exposición diaria, es decir las perdidas y beneficios diarios que como inversor se han obtenido.
La zona sombreada en verde corresponde a los 29 días que se terminó en ganancias y la zona sombrada en rojo a los 20 días que terminaron en pérdidas.
Los beneficios de los días que finalizamos en ganancias ascendieron a 584,11€, mientras que los días que acabamos en pérdidas alcanzaron los -283,26€.
Un ejemplo para la correcta interpretación de los datos:
12 días acabamos con unas pérdidas entre -10 y o €.
La suma de todos los importes perdidos esos 12 días fue de 41,1€
El promedio de perdida diaria en ese tramo fue de -3,4€.
3. Explicación teórica de lo que es ser inversor de un darwin y cómo se puede materializar esa inversión.
Puedes ampliar la información del tipo de trading que realizo en SMI al detalle. Además, puedes consultar en cada momento la planificación mensual realizada para el mes en curso y como inversor puedes solicitar un informe mensual de seguimiento.
No me hago idea del potencial Pues aquí tienes los resultados finales como inversor...
Lo que voy a detallar no es extrapolable a otros darwins debido a que ni las estrategias, ni el nivel de riesgo aplicado por el trader, ni los activos son comparables. Tampoco es extrapolable al comportamiento futuro del darwin SMI ya que en mi labor de gestor y trader rebalanceo cada vez que considero necesario tanto las estrategias como los sistemas que operan y su riesgo. La parte fundamental y que debe quedar clara es que por muy bien que los traders intentemos hacer nuestra labor el mercado no es predecible, por lo que en ningún caso rendimientos o resultados pasados pueden tomarse como previsiones futuras.
... RESUMEN DE RESULTADOS
El día 7 de julio de 2022 invertí 4500€ como inversor en el darwin SMI, como cualquiera de vosotros podría haber realizado ya que está abierto a inversión de terceros. A 30 de septiembre, día en que cierro el mes y elaboro este informe, mi saldo como inversor es de 4.800,02€, esto proviene de:
Actividad de trading
La actividad de trading que Darwinex ha replicado para mi como inversor ha generado un 6,67% durante estos 2,766 meses, un 2,41% mensual, un 28,92% anualizado. Este resultado lo considero muy bueno.
Rentabilidad como inversor
Como puedes consultar en esta misma página, si la lees hasta el final, para obtener la rentabilidad neta como inversor tenemos que descontar 2 comisiones:
La comisión por gestión que ha sido de 11.82€.
Las comisiones por éxito que ascienden a 60 €.
Esto nos deja una rentabilidad neta como inversor del 5,07% durante este periodo, es decir un 24,34% anual.
El objetivo interno con el que trabajamos es que los inversores obtengan un 10% anual, por lo que estoy muy satisfecho con el resultado obtenido durante este periodo.
Tabla resumen
No me hago idea del riesgo Pues veamos la realidad entre el 7 de julio y el 30 de septiembre de 2022...
... EL ARRANQUE COMO INVERSOR
El 7 de julio de 2022 realicé la compra del darwin SMI por un importe de 4.500 €, en ese momento cotizaba a 109,66. Esto significa que desde su origen hasta el 7 de julio, el darwin había ganado un 9,66%.
A partir del primer segundo una vez realizada la compra, Darwinex empezó a replicar de forma automática las operaciones de SMI para mi como inversor. A medida que los robots que operan en SMI iban abriendo o cerrando operaciones Darwinex las replicaba de forma automática aplicando sus filtros de riesgo. En función de la evolución de las operaciones abiertas mi cuenta de inversor empezó a moverse.
El primer día fue positivo ganado 8,41€ €
... EL DIA A DIA COMO INVERSOR
Con datos acumulados hasta 30 de septiembre, como SMI abre una media de 1,82 operaciones al día y las mantiene de media abiertas 2 días y casi 16 horas, todos los días y en cada momento (salvo que el mercado esté cerrado) la cuenta de inversor fluctúa, vamos a ver 2 días ejemplo:
En el eje Y podéis ver los euros y en el eje X la evolución de las horas. Cómo se observa en todo momento la curva de resultado diario fluctúa arriba o abajo en función de la evolución de la cotización de las operaciones abiertas. Más concretamente el día 7 de septiembre acaba el día (21:00 horas para Darwinex) en 17,02€ y el día 8 de septiembre en -11,67€. Estos cierres son "artificiales" debido a que el mercado cotiza ininterrumpidamente de lunes a viernes.
En el apartado DIA A DIA un poco más abajo en esta misma pagina podréis ver el detalle grafico de la evolución de cada uno de los 49 días de mercado que han trascurrido desde el 7 de julio al 30 de septiembre que ha sido el tiempo que he monitorizado los resultados diarios (el darwin no operó por vacaciones entre el 17 de agosto y el 1 de septiembre). Ahora os resumo los principales datos de lo sucedido:
A nivel de operaciones de trading:
En SMI se han abierto y cerrado un total de 82 operaciones, de estas:
el 62% han sido operaciones largas (operaciones de compra) y el 38% ha sido operaciones cortas (operaciones de venta).
el 67% tuvieron beneficios y el 33% tuvieron perdidas.
Se han abierto operaciones en 10 pares de monedas distintos, siendo los pares más operados el USDJPY, el EURCAD y el EURUSD.
A nivel de resultados diarios como inversor (mido cual es el resultado diario de la cuenta):
29 de los 49 días (un 57%) fueron días ganadores cerrando el día en beneficios
24 de los 56 días (un 43%) fueron días perdedores cerrado el día en perdidas.
La máxima perdida diaria fue de 63,34€ y la máxima ganancia diaria fue de 76,42€
La zona sombreada en verde corresponde a los 29 días que se terminó en ganancias y la zona sombrada en rojo a los 20 días que terminaron en pérdidas.
Los beneficios de las días que finalizamos en ganancias ascendieron a 584,11€, mientras que los días que acabamos en pérdidas alcanzaron los -283,26€.
Un ejemplo para la correcta interpretación de los datos:
12 días acabamos con unas pérdidas entre -10 y o €.
La suma de todos los importes perdidos esos 12 días fue de 41,1€
El promedio de perdida diaria en ese tramo fue de -3,4€.
A continuación a la izquierda podéis poder ver un gráfico de dispersión con los resultados diarios en € de cada uno de los días. A la derecha un gráfico de distribución de los resultados diarios en € utilizando la desviación estándar al promedio, que muestra una fantástica distribución de resultados en forma Campana de Gauss, ligeramente desplazada a la derecha (la zona de resultados positivos).
Y entonces ¿Por dónde empezamos? Pues por el principio...
...EL TRADING
El primer elemento que necesitamos es la actividad de trading que dará lugar al darwin y en especial un trader, en este caso yo mismo, José María Millas, que realizo una actividad especulativa que, básicamente y simplificando mucho, consiste en comprar un importe de un par de divisas a una cotización determinada, para venderlo si todo va bien unos días después más “caro” que el precio de compra, obteniendo de esa manera un beneficio.
En este caso compramos el par GBPJPY a un precio cercano a 140,735 y 19 velas de 4 horas después (3,16 días) vendemos a un precio superior a aprox. 141,650, lo que genera un beneficio aprox. del 0,65%. En este ejemplo concreto se compra porque prevemos que la libra se revalorizará frente al yen.
También podemos vender un par de divisas para comprarlo unos días después más “barato” que el precio de venta. Sería el caso opuesto al ejemplo anterior, en el caso que nuestra previsión fuera que el yen fuera a revalorizarse frente a la libra hubiéramos vendido el par GBPJPY.
En el caso de los portafolios de sistemas (conjunto de robots que operan automáticamente) se operan únicamente divisas para conseguir una descorrelación máxima de las bolsas aportando alfa al posible inversor, tanto para diversificar una cartera existente como para que sea una inversión per se.
El objetivo de esta actividad especulativa es conseguir un beneficio una vez pagadas las comisiones de intermediación al bróker que realiza las transacciones en el mercado en mi nombre. En este caso Darwinex, un proveedor fiable y completamente regulado.
¿Cómo seguimos? Pues con más conceptos...
...EL DARWIN
El darwin SMI es la forma como el inversor acaba replicando las operaciones del portafolio de sistemas algorítmicos automatizados que opero en SMI.
Darwinex además de bróker es gestora de capital regulada por la CMNV (Sapiens Markets EU Sociedad de Valores SA) y la FCA (Tradeslide Trading Tech LTD), y el darwin es un producto que empaqueta Darwinex y que, de nuevo simplificando, consiste en replicar para el inversor las operaciones especulativas que realiza el trader. Además Darwinex añade una capa de seguridad, de tal manera que si trader cambiara el riesgo (volumen, frecuencia, etc.) de sus operaciones, Darwinex limitaría el riesgo del inversor a un 6,5% de VaR sobre su inversión. Puedes ampliar este concepto aquí, pero básicamente replicaría las operaciones del trader para el inversor con una menor cantidad invertida por operación para no superar el VaR del 6,5%.
De esa manera un inversor está realizando operaciones especulativas que replican las que realiza un trader de su elección con la confianza que añade el filtro de seguridad de riesgo que garantiza Darwinex. Todo de forma automática y sin que el inversor tenga que intervenir más allá de la decisión de replicar o dejar de replicar la actividad del trader.
El inversor gana o pierde igual que gana o pierde el trader con sus operaciones una vez decide invertir su capital en el darwin.
La forma en que Darwinex realiza esta actividad para el inversor, es creando un darwin, ese darwin, igual que un índice bursátil o cualquier otro activo financiero cotiza, es decir sube o baja en función de la rentabilidad que obtiene el trader con sus operaciones.
A nivel practico cuando empieza el darwin cotiza a 100, a 30 de septiembre de 2022 el darwin SMI cotiza a 116,97 lo que significa que desde su origen a finales de julio de 2021 SMI ha ganado un 16,97%
Vale, pero ¿Cómo empiezo a invertir? Pues de nuevo por el principio...
...LA INVERSIÓN
No dudes en contactar conmigo si necesitas ayuda.
Para poder replicar la actividad de trading de un trader a través de su darwin, en este caso SMI, lo primero que tendrás que hacer es abrir una cuenta de inversor en Darwinex y transferir fondos para poder operar.
Tu inversión con Darwinex cualificará para el Fondo General de Garantía de Inversiones (FOGAIN), que actualmente te protege de la insolvencia del bróker y la gestora con una compensación de hasta 100.000 € por titular y entidad; y de la insolvencia del banco con una compensación de hasta 100.000 € por titular y banco. La misma cobertura que cualquier otra entidad financiera regulada por la CMNV.
Una vez tengas fondos en el wallet de Darwinex, deberás realizar la compra del darwin SMI. Comprar el darwin es la manera práctica en que indicas a Darwinex que replique las operaciones que se realicen en SMI. En el momento que lo vendas, a nivel práctico es como indicar a Darwinex que cierre las posibles operaciones que tengas abiertas y que deje de replicar las operaciones que se realicen en SMI.
Es importante remarcar que el trader, en este caso yo, no tiene acceso a tu capital, en ningún momento tendré disponibilidad de tus fondos, Dawinex a través de los bancos custodios, recibirá tu capital y los utilizará para replicar mis operaciones sin ninguna intervención por mi parte. Tú dispondrás de acceso on-line y verás el progreso de las operaciones y podrás cerrar toda o parte de tu inversión con un solo click (siempre y cuando el mercado esté abierto, que esto es de domingo 23:15 h a viernes 22:55 h, si el mercado está cerrado no es posible cerrar las posiciones abiertas de ahí que no se pueda cerrar fuera de este horario).
Podrás seguir toda la operativa a través del área on-line de inversor o una sencilla app en el móvil donde veras los resultados completamente on-line.
Si si pero ¿Cuánto me cuesta? Pues lo siento, pero vas a tener que leer un poco más...
...LOS COSTES
A nivel práctico verás que es muy sencillo pero permíteme que te detalle todos los posibles costes asociados a una inversión en mis darwins.
Gastos de depósito
Darwinex no te cobra nada pero debes hacerle llegar los fondos, los posibles costes serán los que tu entidad financiera te cobre. Si quieres hacer un depósito con tarjeta de crédito hasta 10.000 € no hay problema y es sin coste.
Comisión de gestión (los 11,82€ detallados en el primer apartado)
Por simplificar es el mismo concepto que el que te cobran por un fondo de inversión. Es de un 1,2% anual y es fijo. Lo tendrás que asumir ganes o pierdas en la actividad de trading que replicarás. Lo irás pagando progresivamente hasta pagar un 1,2% anual del total de tu inversión en el darwin SMI.
Gastos derivados de la actividad de trading (estos gastos están incluidos en el resultado de los 5.160,97€ ya que se descuentan en cada operación)
Como vas a replicar las operaciones de trading de SMI, vas a realizar operaciones especulativas como la detallada al principio, por lo que el beneficio o perdida será:
Si realizas una compra:
[Precio de venta] – [precio de compra] – [comisión de compra & venta] – [SWAP de compra]
Si realizas una operación de venta:
[Precio de venta] – [precio de compra] – [comisión de venta & compra] – [SWAP de venta]
Es decir el bróker por comprar y vender divisas te cobrará una comisión de intermediación (compra & venta o venta & compra) y un SWAP un pequeño coste financiero que cubre el diferencial de tipo interés entre las dos monedas que estas operando, el SWAP varía en función de los días que permanezca abierta la operación. Más sobre el SWAP aquí.
La diferencia está en que la comisión de intermediación (compra-venta) se te deduce directamente de los resultados de las operaciones (es decir en tu cuenta de inversor verás directamente el saldo con esta comisión ya deducida, mientras que los SWAPS te los cargan en cuenta los sábados.
Comisión de éxito (los 60€ detallados en el primer apartado)
El beneficio que se genere replicando mi actividad de trading se divide en 3 partes:
Un 80% es para el inversor.
Un 15% es para el trader.
Un 5% es para la gestora de capital de Darwinex.
Por lo que como inversor deberás abonar una comisión de éxito del 20% de lo que ganes, por supuesto si no ganas no abonas esta comisión. Estas comisiones se abonan trimestralmente pero si cierras tu inversión Darwinex retendrá ese 20% para hacer frente a su pago llegado el momento de la liquidación. Puedes ampliar este concepto aquí.
Y ¿Qué pasa si pago comisiones de éxito y después hay perdidas?
La comisión de éxito no se devuelve, pero como verás en el link anterior no volverás a pagar dicha comisión hasta que se vuelvan a generar beneficios adicionales gracias al método de calculo (High Water Mark). Más sobre esto aquí.
Detalle diario de resultados
...DÍA A DÍA
